در این گزارش به بررسی مس شهید باهنر با نماد فباهنر با دیدگاه آماری و نگاهی بر صورت های مالی ۴ ماهه ابتدایی سال مالی منتهی به ۱۳۹۷/۱۲/۲۹ کدال شرکت میپردازیم.در ابتدا لازم است بر دیدگاه آماری تحلیل و پرهیز از نوسانات مقطعی سهم تاکید گردد.سهم از اهرم های قدرتمند سودآوری برخوردار است اما وجود فضای تیره و تار سیاسی ,اقتصادی و نیز افت سنگین قیمت جهانی مس یک تهدید واقعی برای شرکت است.اینکه کدام یک از اهرم های سودآوری یا کاهش سود چیره گردد ,را میبایست در ماه های آتی در صورت های مالی جستجو نمود و لذا از این منظر گزارش فعلی ممتنع خواهد بود. همچنین در این گزارش به بررسی خطوط تولید جدید شرکت و شایعات پیرامون سهم میپردازیم.با ما همراه باشید.
تاریخچه شرکت:
وجود منابع و ذخائر غنی مس در کشور و نیاز روزافزون صنایع مختلف به این فلز ارزشمند و آلیاژهای آن موجب شد که فکر ایجاد صنایع جنبی مس پدید آید. در بهمن ماه ۱۳۵۹ گروهی از مقامات صنعتی کشور از طرف وزارت معادن و فلزات و شرکت ملی صنایع مس ایران از کارخانجات تولیدفرآورده های مسی کشورهای لهستان، چک، اسلواکی، آلمان و فرانسه بازدید و نتیجه مطالعات خود رادر اسفند ماه ۱۳۵۹ تحت عنوان(گزارش فنی و اقتصادی مقدماتی کارخانه صنایع جنبی مس) ارائه
نمودند. این گزارش اساس مطالعات اولیه ایجاد کارخانه و تهیه گزارش فنی –اقتصادی برای تصویب شورای اقتصاد گردید. در آبانماه ۱۳۶۱ بموجب قانون تاسیس وزارت صنایع سنگین و با موافقت وزرای پیش بینی شده در آن قانون، طرح ایجاد صنایع جنبی مس از وزارت معادن و فلزات منتزع وبه وزارت صنایع سنگین محول گردید. وزارت صنایع سنگین نیز سازمان گسترش و نوسازی صنایع ایران را بعنوان دستگاه اجرایی تعیین نمود و متعاقب آن ، دفتر مستقل طرح صنایع جنبی مس تاسیس شد.
پس از بررسیهای مختلف و انجام کارهاي مقدماتی، در اردیبهشت ماه ۱۳۶۲ زمینی به مساحت یکصد هکتار در استان کرمان ( ۲۱ کیلومتري شهر کرمان ) بعنوان محل استقرار مجتمع صنایع جنبی مس در نظر گرفته شد. همچنین مطالعات و بررسیهاي جامع براي انتخاب نوع ماشین آلات وتکنولوژی مربوطه از میان پیشنهادات مختلف شرکتهای خارجی انجام و در سال ۱۳۶۳ منجر به انعقادقراردادهایی بمنظور خرید ماشین آلات و تجهیزات و اخذ دانش فنی از سه شرکت گروپ اینداستری
تکنیک آلمان برای کارخانه ذوب و ریخته گري ( شرکت اتوکمپو دارنده و ارائه دهنده دانش فنی )شرکت مانسمان دماگ هوتنتکنیک آلمان برای کارخانه اکستروژن و کشش ( شرکت اتوکمپو دارنده وارائه دهنده دانش فنی ) و شرکت کوبه استیل ژاپن برای کارخانه نورد ( و همچنین ارائه دهنده دانش فنی ) گردید و در شهریور ماه ۱۳۶۴ قراردادها مبادله و گشایش اعتبارات اسنادی مربوطه بر اساس قراردادهای منعقده فی مابین انجام گردیده و این تاریخ بعنوان نقطه شروع قراردادها مبنا قرارگرفت.در سال ۱۳۶۵ بر اساس سیاست بودجه ای کشور طرح ایجاد صنایع جنبی مس از بودجه عمومی منتزع و مقرر گردید که از سایر منابع تامین اعتبار گردد. بر این اساس شرکت گسترش صنایع نورد فولاد ( سهامی خاص )بموجب تصمیم هیأت عامل سازمان گسترش و نوسازي صنایع ایران در قالب طرح صنایع جنبی مس به انجام فعالیت-هاي طرح ادامه داده و در فروردین ماه سال ۱۳۶۵ بر اساس صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده صاحبان سهام نام شرکت به صنایع مس شهید باهنر( سهامی خاص ) تغییر یافت. در آذر ماه سال۱۳۶۵ موافقت گردید که شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی(شستا) بصورت مشارکت ۵۱ درصد در این شرکت سرمایه گذاری نماید و در نتیجه سرمایه شرکت بمیزان ۱۲ میلیارد ریال افزایش یافت. ازآنجائیکه سرمایه گذاری ثابت طرح بر اساس آخرین برآورد بالغ بر ۳۵٫۰۸۴ میلیون ریال بوده لذاکسری بودجه مورد نیاز مازاد بر سرمایه از محل دریافت سه فقره تسهیلات مالی بلند مدت از سازمان تامین اجتماعی جمعا به مبلغ ۲۳ میلیارد ریال تامین گردیده است.بموجب صورتجلسه مجمع عمومی فوق العاده صاحبان سهام مورخ ۱۸ مرداد ماه سال ۱۳۷۴ نوع شرکت از سهامی خاص به سهامی عام تبدیل، همچنین اساسنامه جدید مشتمل بر ۷۶ ماده و ۱۳تبصره جایگزین اساسنامه قبلی گردید و در تاریخ ۱۰ آبان ماه ۱۳۷۴ در بورس اوراق بهادار پذیرفته شده است.
معرفی شستا
شرکت سرمایه‌گذاری تأمین اجتماعی (به‌اختصار: شستا): شرکت هلدینگ سرمایه‌گذاری متعلق به سازمان تأمین اجتماعی ایران است، که در زمینه مدیریت سرمایه‌گذاری، تجارت و بازرگانی، مدیریت دارایی و مبادلات سهام شرکت‌ها، فعالیت میکند.شرکت شستا در سال ۱۳۶۵ در قالب یک شرکت سهامی خاص، با سرمایه اولیه ۲ میلیارد تومان، از دارایی‌های سازمان تأمین اجتماعی ایران تأسیس گردید. در حال حاضر بطور متوسط معادل ۱۰درصد از مجموع ارزش بازار بورس اوراق بهادار تهران، متعلق به شرکت شستا میباشد.شرکت شستا مالک شمار زیادی شرکت تابعه و زیرمجموعه میباشد، که برای نمونه میتوان به: شرکت کارخانجات داروپخش، داروسازی اکسیر، داروسازی فارابی، شرکت کشت و دامداری فکا، شرکت داروسازی زهراوی، داروسازی ابوریحان، داروسازی دانا، لابراتوارهای رازک، پارس دارو و شرکت ژلاتین کپسول ایران اشاره کرد.
حوزه سرمایه گذاری :
۱٫ سرمایه گذاری صنایع پتروشیمی ۲٫سرمایه گذاری و توسعه صنایع لاستیک
حوزه پتروشیمی :
۱٫پتروشیمی فن آوران ۲ پتروشیمی امیرکبیر ۳٫ پتروشیمی خراسان ۴٫پتروشیمی آبادان ۵٫پتروشیمی غدیر ۶ پتروشیمی مارون ۷٫ پتروشیمی جم ۸٫پتروشیمی نوری ۹٫ پتروشیمی خارگ ۱۰٫ پتروشیمی شازند ۱۱٫ پتروشیمی مرجان ۱۲٫پتروشیمی مروارید۱۳ پتروشیمی شیراز ۱۴٫پتروشیمی تبریز ۱۵٫پتروشیمی باختر۱۶٫ پتروشیمی ایلام ۱۷٫پتروشیمی فارابی
حوزه نفت و گاز :
۱٫نفت ایرانول ۲٫ نفت پاسارگاد ۳ پرسی ایران گاز ۴٫پالایش نفت آناهیتا ۵٫پالایش نفت اصفهان ۶٫نفت ستاره خلیج فارس ۷٫نفت نیک قشم ۸٫حفاری شمال ۹٫توسعه نفت و گازآریا
حوزه لاستیک
۱گروه صنعتی بارز ۲٫ایران یاسا ۳٫لاستیک یزد
حوزه شیمیایی
۱ پتروسینا ۲٫نیرو کلر۳٫اپیکو
شستا در چند روز اخیر التهابات ارزی, متهم به واردات گوشی با ارز تخصیصی و فساد شده بود که مدیر عامل شستا مهندس مرتضی لطفی را برا آن داشت تا در برنامه حالا خورشید حضور یابد وی در این برنامه بااشاره به اینکه شستا پیشرو شفافیت و پاسخگویی است ضمن رد برخی ادعاهای واهی بدخواهان وشایعه سازان نسبت به عملکرد و نقش شستا و شرکتهای تابعه آن اعلام کرد چرا با سوءنیت و بدون استناد موجب تشویش اذهان عمومی می شوید شستا نماد شفافیت و پاسخگویی است چرا با سوءنیت و بدون استناد موجب تشویش اذهان عمومی می شوید. دکتر ربیعی وزیرتعاون کارو رفاه اجتماعی منشور ۹ ماده‌ای شفافیت را به ما ابلاغ کرده است و ما براساس آن عملکرد خود را تنظیم میکنیم واینکه می‌گویند شستا وارد حوزه‌هایی شده است که بازار را بهم ریخته صحت ندارد واین موضوع ادعای واهی است.مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری سازمان تامین اجتماعی با بیان اینکه به شفافیت و عملکرد درست اعتقاد دارد، گفت:به غلط می‌گویند شستا ۳۰درصد از تولید ناخالص ملی را در دست دارد، این در حالی است که این رقم تنها ۱٫۲درصد از تولید ناخالص ملی است.مهندس مرتضی لطفی با بیان اینکه ۱۵سال سابقه کار درصنایع کشور را دارد، در مورد تعداد شرکتهای شستا، گفت:شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی ۲۷۴شرکت تحت پوشش دارد که ۹۵ عدد از این شرکت‌هادر قالب رد دین به آن واگذار شده است ، ۵۶شرکت را خودمان احداث و ۱۱۶شرکت را ازبازار خریداری کرده ایم.وی افزود: باید در نظر داشته باشیم که سازمان تامین اجتماعی بالغ بر ۱۲۰هزار میلیارد تومان از دولت طلبکار است و قرار شده که دولت قسمتی از بدهی تامین اجتماعی را در قالب تهاتر از طریق بانک مرکزی پرداخت کند.مهندس مرتضی لطفی افزود: سازمان تامین اجتماعی ماهانه ۶ هزار و ۷۰۰میلیارد تومان و سالیانه ۸۰هزار میلیارد تومان به بازنشستگان مستمری می‌پردازد. این حجم از مستمری پردازی را نگاه کنید با این همه ، صندوق بازنشستگی تامین اجتماعی جزو صندوق‌هایی است که زیان‌ده هم نیست.مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری سازمان تامین اجتماعی با بیان اینکه ذخایر صندوق بازنشستگی سازمان تامین اجتماعی بین‌النسلی است، گفت: بیش از ۵۰درصد از بازنشستگان و بیمه شدگان کشور تحت پوشش سازمان تامین اجتماعی هستند و اینکه در عملکرد بخش اقتصادی سازمان تامین اجتماعی شبهه ایجاد می‌کنند، درست نیست؛ چراکه جمعیت بیمه‌شدگان سازمان تامین اجتماعی وسیع است و به منظور حفظ ارزش منابع بین‌النسلی که آنها در صندوق سازمان تامین اجتماعی سرمایه‌گذاری می‌کنند باید به نحوی درست ارزش سرمایه‌های آنها را حفظ کند.وی در پاسخ به رضا رشیدپور مجری این برنامه که گفت شاید وسعت فعالیت‌های اقتصادی شستا شبهه برانگیز باشد، گفت: همانطور که گفتم ما به شفافیت معتقد هستیم، اما باید بگویم که سهم شستا از بازار سرمایه چیزی در حدود هشت درصد است.مهندس مرتضی لطفی گفت: قیمت تمام شده شستا ۱۶هزار و ۷۰۰میلیارد تومان است و این در حالی است که دارایی‌های ما بالغ بر ۳۷تا ۳۸هزارمیلیارد تومان است.وی خاطرنشان کرد: در دهه ۷۰و ۸۰این شرکت‌ها واگذار شدند و ما خودمان یک شرکت خصوصی هستیم و نکته مهم این است که در این واگذاری‌ها زنجیره تامین در کنار بنگاه‌های اقتصادی به ما داده نشد؛برای مثال کارخانه ذوب آهن را به ما واگذار کردند، اما ما یک معدن آهن هم نداریم وناگزیر از درخواست آهن از معادن متعدد هستیم. ما زیرمجموعه تامین اجتماعی و وزارت کارمحسوب می‌شویم که این موجب وابستگی به دولت میشود اما یک ریال هم اعتبار دریافت نمی‌کنیم، تاکنون ۱۳هزار میلیارد تومان به تامین اجتماعی سود داده‌ایم بخشی از کسری‌های تامین اجتماعی و حقوق بازنشستگان را ما تامین میکنیم . رسانه‌ها ، دستگاهها ، کارشناسان یا مسوولان باید منصفانه با قضایا برخوردکنند، در زمینه لیست دریافت‌کنندگان ارز ۴۲۰۰تومانی که بانک مرکزی آن را انتشار داد، نام یکی از شرکتهای تابعه (شرکت بین‌المللی بازرگانی تامین اجتماعی )هم ذکر شده بود.در آن لیست گفته شده بود که ۳۶۶هزاریورو از سوی ما ارز دریافت شده است. منتهی تاریخ آن اشتباه است.مهندس مرتضی لطفی در این خصوص گفت : در تاریخ ۲۳مرداد ۹۶ثبت سفارش برای واردات تلفن همراه صورت گرفت و این رقم ۳۶۶هزار یورو مربوط به آن زمان است ، همه مجوزهای قانونی را هم گرفتیم و در تاریخ ۲۵شهریور ۹۶این ثبت پایان یافت و ابلاغ شد، متعاقبا واردات انجام شد و در ۲۳بهمن ۹۶کل اعتبار ثبت سفارش پایان یافت. بنابراین حضور ما در این لیست برای مرداد۹۶ است.مدیرعامل شستا تصریح کرد در راستای تحقق منویات رهبر انقلاب ، ریاست جمهوری و وزیر تعاون کار و امور اجتماعی پروسه واگذاری شرکتهای تابعه شستا با جدیت در دست اقدام است و تا پایان سال اینده کار انتقال و فروش سهام بیش از ۱۰۰ شرکت به مردم و علاقه مندان صورت میگیرد.وی با اشاره به اینکه به دنبال این هستیم که مجمع شستا را ازطریق پارلمان‌های کارگری در آینده برنامه‌ریزی کنیم افزود: در دور جدیدمدیریت شستا ۸۰درصدافرادی که استفاده و جایگزین کردیم از افراد خود مجموعه بودند و هیچ کدام نیز سفارشی نیستند.مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری سازمان تامین اجتماعی ضمن تاکید بر رعایت اخلاق اسلامی و پرهیز از تشویش اذهان عمومی نیرخاطرنشان کرد: درمجموعه شستا ، هلدینگ ها وشرکت‌های تحت پوشش یک دلار و یک سکه خریداری نکرده‌ایم، در چند بانک تجارت ، ملت و کارآفرین سهم داریم که بخش عمده آن به اعتبار سرمایه گذاری بوده است.مهندس مرتضی لطفی با اشاره به قوانین حاکم بر نظام بانکی ، پولی و اعتباری کشور ، گفت: ما این بخش از سهام خود را با رد بر دین داریم، چرا باید از امکانی که در بانک وجود دارد و میتوان با آن امکانات خود را نوسازی کنیم، استفاده نکنیم؟ این که گفته میشود تلاطم‌ها برعهده بانک و شستاست، تکذیب می‌کنم و برای طرح هر اتهامی باید مستندات درست و لازم را داشته باشیم و ارایه کنیم.مدیرعامل شستا در پاسخ به اینکه چون هشت درصد ازاقتصاد کشور در دست شستا است، باید عملکرد این بخش بیش از اینها موثر باشد، گفت: درکشور بنگاه‌های فراوانی را داریم و می‌توانیم عملکرد آنها را با عملکرد شستا مقایسه کرد، من حتی می‌توانم نمودار بهره‌وری کارکنان شستا را بیاورم و شما ملاحظه کنید.مهندس مرتضی لطفی افزود: ۳۳درصدصنعت سیمان کشور در اختیار شستا است، با وجود رکود حاکم بر این صنعت همین حالا بنگاه‌های تولید سیمان با ۶۰درصد ظرفیت کار می‌کنند و مستحضر هستیدکه ۴۰ شرکت سیمان کشور درسالهای اغازین دهه ۹۰ تعطیل شدند.مدیرعامل شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی با اشاره به نقش مهم دستگاههای نظارتی و بازرسی گفت: به شفاف‌سازی معتقدیم و امروزه بیش از ۸۰درصد از دارایی‌های شستا در بورس است و دستگاههای نظارتی بر شستا نظارت دارند و این امر هم اکنون درحال انجام است و من به عنوان مدیرعامل شستا نباید درموردافزایش نقدینگی در کشور مورد پرسش قرار گیرم.وی در پایان افزود: شستا همواره اماده شفاف سازی ودر راستای تنویر افکار عمومی پاسخ گو است.
شرکت سرمایه گذاری صدر تامین (سهامی عام) یک هلدینگ تخصصی در حوزه صنایع معدنی و فلزی شستا است. صدرتامین مالک بیش از ۷۸ درصدی صنایع مس شهید باهنر با نماد فباهنر است.مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت صنایع مس شهید باهنر در مورخ ۱۳۹۷/۳/۷در محل هتل ارم برگزار گردید. فباهنر در حالی ۶۲۰ ریال سود به ازای هر سهم تقسیم کرد که توانسته بود ۶۹۱ ریال سود به ازای هر سهم محقق کند.
نگاهی بر پرتفوی شستا(متاسفانه اطلاعات جدیدی از سوی شستا در خصوص تغییرات پرتفو این شرکت در دسترس نیست)
شایعه واگذاری بخشی از سهام شرکت صنايع مس شهيد باهنر به ملی مس و نگاهی به اتفاقات مجمع فباهنر
چنانچه جداول بالا را مبنای تصمیم گیری بدانیم مشاهده میشود که فلزات اساسی تنها ۹ درصد پرتفوی شستا را به خود اختصاص داده است و از سویی صدر تامین مالک حدودا ۵درصدی سهام ملی مس ایران (فملی )است بنابراین پروسه واگذاری سهام فباهنر به فملی مسلما پروسه پیچیده و غیر قابل انتظاری نخواهد بود .
برای فهم آسان مطلب به خوانندگان گرامی اجازه دهید موضوع با مثالی تفهیم گردد.فرض کنید که شما بعنوان یک کارآفرین ساکن آبادان مایلید تا یک کارخانه سیمان در مرزهای غربی ایران برای صادرات به عراق احداث کنید. از سویی بدلیل وجود تحریم ها,عدم وجود بودجه لازم برای احداث کارخانه عظیم سیمان و عدم تمایل شما به پرداخت هزینه های عظیم و استخدام کارگران و هزاران مشکل اداری و بروکراسی سد راه شماست با این توضیحات از شما میپرسم چگونه میتوانید هم صادرات سیمان داشته باشید و هم هزینه احدات کارخانه سیمان را نپردازید؟پاسخ بسیار آسان است ابتدا نگاهی به کارخانه های سیمان کشور میکنیم نزدیک ترین کارخانه های سیمان به مرزهای غربی کشور سیمان درود و سیمان بهبهان خواهند بود شما با مراجعه به این دو شرکت و انعقاد قراداد خرید کلینگر(کلینگر محصول نیمه نهایی شرکت های سیمان است -کلینگر پس از آسیاب و مختصری حرارت و افزودن ۲ درصد گچ به پودر کلینگر بعنوان آنچه سیمان میشناسیم بفروش میرسد) کارخانه بسیار کوچک به مساحت ۱۰۰۰۰ هزار متر در مجاورت مرز احداث میکنید با داشتن یک آسیاب کوچک و یک میکسر و افزودن گچ به پودر کلینگر شما نیز میتوانید سیمانی با برند خاص خود داشته باشید-بدین ترتیب شما هزینه ای برای ساخت شرکت عظیم و استراتژیک سیمان نمیپردازید اما از مزایای وجود کارخانه سیمان بهره مند میشوید. تکمیل زنجیره تولید فباهنر و فملی نیز از دسته چنین اقدامات صنعتی و تشکیل زنجیره تولید خواهد بود.
نگاهی به مجمع فباهنر
از نکات مهم مجمع این شرکت که در تاریخ ۱۳۹۷/۰۳/۰۷ برگزار گردید ، شایعه واگذاری سهام صدر تامین به ملی صنایع مس ایران ( فملی ) میباشد . این موضوع در حالی در مجمع مورد اشاره قرار گرفت که هیچ کدام از اعضای مجمع این خبر را تایید نکردند . اما در نهایت ،معلوم شد که خبر صحت داشته است و ظاهرا توافقاتی بین صدر تامین و فملی امضا شده است . یکی از شروط حضور فملی ، ابقا امینی مدیرعامل فعلی فباهنر است . به هر حال اگر این توافق به ثمر برسد به شدت میتواند روی عملکرد شرکت تاثیر مثبتی بگذارد بدین دلیل که تامین آسان و ارزان مواد اولیه شرکت از فملی خواهد بود. در نهایت موضوع توسط فباهنر در سامانه کدال در تاریخ ۱۳۹۷/۰۵/۱۴ تایید گردید و شرکت در اطلاعیه منتشره در سامانه کدال اعلام کرد که: پیرو اخبار منتشر شده در فضای مجازی مبنی بر واگذاری بخشی از سهام شرکت صنايع مس شهيد باهنر به استحضار می رساند که اقدامات لازم در خصوص ارزشيابی و تعيين قيمت طبق روال اداری در حال انجام مي باشد.
یکی دیگر از موارد مورد اشاره در مجمع, واحد لوله سازی فباهنر است که در سال ۹۳، ۹۴ به تولید رسیده است. شرکت ماشین الات را خریداری کرده است اما دانش فنی آن را هیچ شرکتی حاضر نیست به فباهنر بفروشد. این واحد رقبای زیادی داشته و در خصوص صادرات محصول نیز شرکت با مشکل روبه رو است. محصول نهایی لوله سازی، لوله به صورت کویل است که برای مراکز صنعتی استفاده می شود و لوله هایی که در بازار مصرف میشود به صورت شاخه است و تجهیزات آن در کارخانه قدیم است . فباهنر ۴۰درصد سهم بازار لوله در داخل کشور را در اختیار دارد . شرکت در پی آن است که واحد لوله سازی را تعطیل کند و یا سهم بازار آن را بهبود ببخشد یا آن را واگذار کند و در این خصوص پیشنهادهایی هم داشته است و از سویی میتواند پایگاه صادراتی در عمان و قطر ایجاد کند و بخشی از فرآیند تولید( عایق کاری) را در آنجا انجام و با برند محصولات عمان بفروش برساند.
۲) دلیل کاهش نرخ اردیبهشت ماه شرکت ، فروش محصولات به صورت دستوری بوده است .شرکت محصولات خود را به صورت دستوری و عادی به فروش میرساند که همیشه فروش دستوری به دلیل تامین کردن مواد اولیه توسط خود خریدار، نرخ پایین تری نسبت به عادی دارد.
۳) شرکت درباره کارخانه ضرب سکه هم توضیحاتی داد . امسال هم به دلیل عدم تقاضای بانک مرکزی ، به احتمال زیاد در حدود ۳۰۰۰ تن سکه تولید خواهد شد.
۴) طرح باسبار این شرکت در اواخر خرداد ماه به بهره برداری میرسد.
گزارش عملکرد شرکت فباهنر
مجتمع صنایع مس شهید باهنر مشتمل بر ۵ واحد اصلی تولید شامل کارخانه ذوب و ریخته‌گری، کارخانه نورد، کارخانه اکستروژن، کارخانه لوله مسی، کارخانه مطلس میباشد.کارخانه ذوب و ریخته‌گری ۳۹٫۱۸۲تن در سال ۱۳۹۶ تولید کرد و نسبت به سال مالی گذشته خود ۱۵ درصد کاهش در تولید داشته است.میزان تولید در کارخانه نورد و سکه زنی در سال ۱۳۹۶ مقدار ۱۸٫۴۷۹ تن انواع محصولات مسی و برنجی بوده است که نسبت به سال گذشته آن ۱۴درصد افت کرده است.تولید کارخانه اکستروژن در سال ۱۳۹۶ به مقدار ۱۱٫۶۱۶ تن انواع محصولات مسی و برنجی میباشد که ۸ درصد نسبت به سال گذشته کاهش در تولید داشته است. گفتنی است، تمرکز برروی محصولات با حاشیه سود بالا یکی از استراتژی‌های این کارخانه بوده است.
روندهای افزایش سرمایه فباهنر
سهامداران عمده فباهنر
پروژه‌ها، طرحها و برنامه‌های توسعه:
افزایش ظرفیت کارخانه سکه زنی که ۱۰۰ درصد پیشرفت فیزیکی داشته است.
تولید مقاطع مسی وباسبار به روش کانفورم ۷۲درصد پیشرفت فیزیکی داشته است.
بندهای حسابرسی
بند۶- بشرح یادداشتهای توضیحی ۶-۲۲ و ۳-۲۳ ظرفیت اسمی تولید سالانه کارخانه لوله مسی ۱۲٫۵۰۰ تن میباشد که بعلت عدم امکان راه اندازی قسمتهای مربوط به لوله های شیاردار، محصولات تولیدی کارخانه مذکور (تا قبل از مرحله شیاردار) مورد بهره برداری قرار گرفته است. مضافا فروش محصولات لوله مسی با زیان ناخالص همراه بوده، لذا ضروری است تمهیدات لازم در خصوص راه اندازی قسمتهای مربوط به تولید لوله شیاردار و همچنین سود دهی فروش محصولات یاد شده بعمل آید.توضیحات: فعالیت کارخانه لوله مسی در سال های گذشته به دلیل نواقص موجود متوقف و فاقد تولید بوده است لیکن از سال ۱۳۹۳ کوره های کارخانه مزبور راه اندازی شده و تولید محصولات آن تا قبل از مرحله شیاردار آغاز شده است و اقدامات لازم جهت رفع نواقص واحد تولید لوله مسی صورت گرفته است.
شرکت برای سال مالی ۱۳۹۷ مقدار ۳۳۵۰۰ تن فروش پیش‌بینی کرده‌است. فباهنر توانایی تولید ۳۰۰۰ کد محصول را دارد و در حال حاضر در تلاش است که بتواند ۲۰۰۰ کد محصول را تولید کند.فباهنر دو نوع درامد دارد. یکی به صورت دستمزدی است و دیگری هم از محل تولید محصول میباشد.به همین دلیل نمیتوان تولید سالیان مختلف را مقایسه کرد.شایان ذکر است، نرخ دستمزد شرکت بر روی محصولات مختلف متفاوت میباشد. فباهنر میتواند مقاطع مسی و برنجی تولید کند که دستمزد آنها پایین است و همچنین میتواند لوله آلیاژی که مربوط به نیروگاه است تولید کند که دستمزد آن بالاست ولی در گزارشات شرکت تناژ این دو محصول یکسان در نظر گرفته میشود.صنایع دفاع در سال مالی گذشته دچار مشکلات نقدینگی شده‌است و ۸۰۰۰ تن درخواست محصول آن به ۲٫۳۰۰ تن کاهش پیدا کرد.ظرفیت واحد مطلس شرکت با سرمایه گذاری ۸میلیارد و ۷۰۰ میلیون تومان ، دو برابر شده‌است. در سال جاری با توجه به نوسانات دلار و طلا ، بانک مرکزی با توجه به پیش فروشهای سکه طلا، ضرب سکه طلا خود را افزایش داده‌است وبانک مرکزی از ذخایر سکه خود استفاده کرده است. در حال حاضر برآورد شرکت ۳۰۰۰ تن سکه در سال مالی ۱۳۹۷ است.فباهنر برنامه صادرات مطلس را دارد و به همین منظور مذاکراتی را با یک شرکت انگلیسی انجام داده است و همچنین برنامه صادرات به عراق و سوریه را نیز دارد.
شرکت در خصوص نرخهای فروش محصولات خود سعی میکند نرخها را بگونه‌ای تعیین کند که از نرخهای وارداتی کمتر باشد . در حال حاضر مواد اولیه در بورس کالا عرضه میشود و نرخهای ملی مس به عنوان تامین کننده مواد اولیه در بورس کالا افزایش یافته است . به طور معمول شرکت مجبور است با رقابت در بورس کالا محصولات خود را بخرد.فباهنر مواد اولیه خود را با نرخ دلار ۴۲۰۰۰ تومان می‌خرد و با همین نرخ نیز آن را می‌فروشد.بنابراین شرکت افزایش نرخ محصولات را با توجه به شرایط بازار و نوع محصولات و نوع مشتری و امکان واردات مشخص میکند.در روش کانفورم به منظور تولید باسبار ، این روش باعث افزایش کیفیت محصولات میشود و شرکت ۱۲۰۰ تن باسبار تا خردادماه تولید خواهد کرد.نرخهای مقاطع در اردیبهشت ماه کاهش پیدا کرده است و به دلیل افزایش فروش دستمزدی ، میانگین نرخهای فروش کاهش پیدا کرده است.
فرصت ها
امکان حضور در بازار بزرگ بین المللی(صادرات)
-۲ افزایش کاربرد مس برای تزئینات ساختمان و رشد تقاضا در این عرصه
-۳ توسعه صنایع دفاعی و مصرف مس در این صنایع و بازاربزرگ مطلس
-۴ بازار بزرگ و درحال رشد شیرآلات گازی
-۵ بازار آلیاژ های خاص با پایه مس
-۶ نزدیکی به منبع اصلی مس
-۷ امکان تکمیل زنجیره ارزش مس
تهدیدها
-۱امکان واردات با ارز مبادله ای
-۲ امکان عدم پرداخت مالیات بر ارزش افزوده توسط بخشخصوصی
-۳ دشواری جابجایی ارز و صادرات
-۴ تأثیر زیاد نوسانات قیمت مس در بازار جهانی
-۵ کالاهای جانشین
-۶ رکود اقتصادی و تاثیرات آن برروی محصولات مسی
-۷ وابستگی زیاد محصولات شرکت به صنایع دفاعی
-۸ حذف یارانه های انرژی
-۹ نرخ بالای بهره بانکی
-۱۰ تورم
-۱۱ انحصار تامین مواداولیه(کاتد)
-۱۳ توسعه سرمایه گذاری در تولید محصولات مسی درمنطقه
-۱۴ نیاز به سرمایه گذاری کم جهت تولید محصولات اکستروژن و افزایش رقبا
-۱۵٫امکان واردات با ارز مبادله ای
ضعف ها
۱٫ضایعات بالا نسبت به استاندارد طراحی
۲٫ برنامه ریزی تولید (ضعف در تحویل به موقع سفارشات و بالا بودن مواد درجریان ساخت)
۳٫عدم وجود سیستم حسابداری صنعتی
۴٫ نیاز به نقدینگی زیاد(در سال حدود ۳۰۰۰ میلیاردریال نقدینگی مورد نیاز است)
۵٫ تکنولوژی ساخت( عدم امکان تولید برخی ازسفارشات با ارزش افزوده بالا و همجنین تولیدباراندمان پایین)
۶٫دانش، تجربه و انگیزه منابع انسانی به سبب جایگزینی نیروی انسانی
۷٫ قیمت تمام شده بالا نسبت به رقبا و واردات(دراکثر محصولات)
۸٫ سازو کار فروش غیر منعطف
۹٫عدم سودآوری مناسب محصولات صادراتی
۱۰٫بی ثباتی مدیریت در سال گذشته
۱۱ .ضعف سیستم بسته بندی در مقایسه با رقبا
۱۲ .افت سودآوری محصولات صادراتی
پروژه ها، طرحها و برنامه های توسعه:
نوسانات ارزی
با گسترش فعالیت شرکت و برنامه های افزایش مبادلات بین المللی در سال جدید در دوره پسابرجام پوشش ریسک نوسانات نرخ ارز ازاهمیت ویژه ای برخوردار شده است. ریسک نوسانات نرخ ارز به دلیل تغییرات برابری ارزها در مقابل ریال رخ میدهد .ریسک نوسانات کلی نرخ ارز بر صادرات شرکت اثر می گذارد.زمانی که نرخ ارز در حال رشد باشد سود شرکت در افزایش فروش هاي خارجی خود خواهدبود و در زمان کاهش نرخ ارز مناسب است که شرکت بیشتر فروش داخلی را مد نظر قراردهد. بنابراین برنامه ریزيی های مشخص با توجه به نوسانات نرخ ارز برای صادرات از اهمیتبالایی برخوردار است. این ریسک در خرید مواد اولیه شرکت نیز قابل بررسی است چرا که قیمت مس بر اساس نرخ آزاد ارز و بورس فلزات لندن تعیین میشود.
افزایش هزینه های حامل های انرژی
در صورتی که هزینه های حامل های انرژی در سال جدید افزایش نیابند، سطح ریسک مربوطه در سال جدید چندان قابل توجه نخواهد بود .در صورت افزایش هزینه هاي انرژی، افزایش بهای محصولات متناسب با افزایش مذکور میتواند راهکاری در رابطه با این ریسک باشد.اینکه شرکت مواد خود را از شرکت مس سرچشمه بصورت انحصاری تامین میکند. برای کاهش ریسک مربوطه مناسب است تا برنامه ریزی هایی در رابطه با ایجاد خط تولید کاتد در شرکت انجام شود و در صورتیکه منافع ایجاد خط تولید جدید بر هزینه های آن ارجیحت پیدا کرد با ایجاد خط تولید کاتد نیاز به شرکت مس سرچشمه براي تامین مواداولیه کارخانه ( بصورت انحصار) کاهش می یابد. استفاده از تامین کننده انحصاری شرکت رادر شرایط قدرت جهت چانه زنی قرار نمی دهد بنابراین جهت مدیریت این ریسک ایجاد خط
تولید کاتد و همچنین واردات ارزان و بصرفه مواد اولیه راهکار مناسبی می باشد.
خروج آمریکا از برجام و شروع تحریم های جدید علیه ایران
خروج بسیاری از شرکت های طرف حساب با شرکت در معاملات بین المللی ،تامین نیازهای شرکت را با مشکل مواجه ساخته است جهت مدیریت این ریسک تا حد امکان بایستی به دنبال جایگزین های داخلی بوده و شرکت های خارجی که ایران را تحریم نکرده اند، بود. از این منظر در مقطع فعلی امکان محاسبه اثرات تحریمی وجود ندارد اما با نگاهی به فضای کنونی کشور نمیتوان چشم انداز خوبی برای صادرات و یا دریافت ارز حاصله متصور بود.
تعرفه های کشوری:
برخی از کشورها برای خرید از شرکت بایستی درصدی مالیات خرید از ایران را به عنوان تعرفه بپردازد. بنابراین ترجیح چنین کشورهایی خرید از کشورهایی است که چنین تعرفه ای را ندارند. مناسب است که شرکت در کشورهایی که چنین تعرفه ای را ندارند، اقدام به تاسیس شرکت نماید و با تعویض گواهی از مبداء از این کشورها که مشمول تعرفه نیستند مشتریان خود را حفظ کنند.در این راستا شایعاتی در خصوص راه اندازی خط تولید در عمان به گوش میرسد همچنین راه اندازی این خط تولید میتواند به نحو موثری سد راه تحریم ها باشد اما اینکه چگونه میتوان ارز حاصله را به کشور منتقل کرد بحث پیچیده ای است و در اینجا مورد اشاره قرار نمیگیرد
ریسک عدم اجرای کامل مالیات بر ارزش افزوده در کل کشور: دراثر عدم اجرای کامل مالیات بر ارزش افزوده تولیدات به اصلاح زیر پله ای گسترش یافته وشرکت های دارای دو دفتر جداگانه افزایش و با فرار مالیاتی شرکت را دچار تهدید جدی مینمایند. با توجه به اثر بالای مواد اولیه در قیمت تمام شده این ریسک در تولید و فروش اثرقابل توجهی خواهد داشت.در تاریخ درج گزارش مبحث مالیات بر ارزش افزوده در مجلس در حال پیگیری است اما منتج به نتیجه خاصی در مقطع فعلی نشده است.
عملکرد سه ماهه:
با توجه به جدول ذیل، فروش سال در سه ماهه اول سال ۱۳۹۷ نسبت به دوره مشابه سال قبل مقدار۳۰ درصد کاهش در مقدار و ۱۸ درصد افزایش در مبلغ داشته است و نسبت به بودجه سه ماهه اول۱۸ درصد و ۷۶ درصد به ترتیب در مقدار و مبلغ افزایش داشته است. سال ۱۳۹۷همچنین برنامه فروش تا پایان سال ۱۳۹۷ معادل ۲۹،۷۶۲ تن برآورد گردیده که با توجه به سفارشاتمشتریان، برآورد مذکور به شرح جدول ذیل تعدیل می گردد.
صورت سود و زیان:
وضعیت سوددهی شرکت و وضعیت تغییرات اقلام صورت سود و زیان در سه ماهه اول سال ۱۳۹۷ در مقایسه بادوره مشابه سال گذشته بشرح جدول زیر می باشد.
درآمد های عملیاتی:
درآمد حاصل از فروش محصولات در سه ماهه اول سال ۱۳۹۷ برابر با ۱،۱۸۸،۸۵۳ میلیون ریال بوده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، به میزان ۱۸ درصد افزایش داشته است که عمده دلایل این افزایش مربوط به افزایش نرخ فروش محصولات و قیمت مواد اولیه بوده است.
بهاي تمام شده کالای فروش رفته:
بهاي تمام شده کالای فروش رفته درسه ماهه اول سال ۱۳۹۷ ، معادل ۱،۰۱۲،۸۸۱ میلیون ریال است که نسبتبه مدت مشابه سال گذشته ۱۰ درصد افزایش یافته است که عمدتاً ناشی از افزایش نرخ مواد اولیه بوده است.
سود ناخالص:
سود ناخالص شرکت در سه ماهه اول سال ۱۳۹۷ معادل ۱۷۵،۹۷۲ میلیون ریال بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، به میزان ۹۷ درصد افزایش داشته است
هزینه های فروش، اداری و عمومی:
هزینه های فروش، اداری و عمومی در سه ماهه اول سال ۱۳۹۷ معادل ۳۶،۹۰۳ میلیون ریال بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، به میزان ۱۷ درصد افزایش داشته است .
خالص سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی:
خالص سایر درآمدها و هزینه های عملیاتی درسه ماهه اول سال ۱۳۹۷ معادل ۵۰۷ میلیون ریال بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، به میزان ۹۹ درصد کاهش داشته است.
هزینه مالی:
هزینه های مالی در سه ماهه اول سال ۱۳۹۷ معادل ۶۸،۹۳۷ میلیون ریال بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، به میزان ۲۵ درصد افزایش داشته است که علت افزایش هزینه مذکور نسبت به دوره مشابه سال گذشته عمدتاً به دلیل افزایش قیمت مواد اولیه و نیاز به سرمایه در گردش بالا و در نتیجه تامین مالی از طریق اخذ تسهیلات بوده است.
سایر درآمدها وهزینه های غیرعملیاتی:
سایر درآمدها و هزینه های غیرعملیاتی در سه ماهه اول سال ۱۳۹۷ معادل ۱۰،۶۶۰ میلیون ریال بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، به میزان ۹۳ درصد کاهش داشته است .
سود خالص:
سود خالص شرکت درسه ماهه اول سال ۱۳۹۷ معادل ۶۷،۷۵۵ میلیون ریال بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، به میزان ۶۳ درصد کاهش داشته است .
موجودی مواد و کالا
گردش مقداری ریالی موجودی کالا
خرید و مصرف مواد اولیه
وضعیت شرکت های سرمایه پذیر
وضعیت ارزی
منابع ارزی شرکت در سه ماه ابتدایی سال ۱۳۹۷ کاهش قابل ملاحظه داشته است.
پیش بینی می گردد هزینه عمومی اداری تشکیلاتی افزایش یابد.
با توجه به حجم تولید و نوسانات قیمت جهانی فلزات و نرخ ارز ، پیش بینی می گردد هزینه مواد مصرفی افزایش یافته و همچنین هزینه های سربار نیز با توجه به افزایش حامل های انرژی و تورم افزایش یابد.
با توجه به نوسانات قیمت جهانی فلزات و نرخ ارز ، پیش بینی می گردد نرخ خرید مواد اولیه افزایش یابد.
با توجه به نوسانات قیمت جهانی فلزات و نرخ ارز ، پیش بینی می گردد نرخ فروش محصولات با توجه به نوع و ترکیب محصولات و نرخ خرید مواد اولیه افزایش یابد.
نگاه نموداری به شرایط فباهنر از سال ۹۶ تا ۹۷
فباهنر با داشتن ۷۹ درصد بازار تسمه و ورق مسی ایران , ۹۰ درصد تسمه و ورق برنجی , ۴۰ درصد لوله مسی ,۵۴ درصد لوله آلیاژی ,۳۳ درصد لوله برنجی ,۳۳درصد مقاطع مسی,۱۵ درصد مقاطع برنجی ,۱۴ درصد انگشتانه و ۱۰۰ درصد مطلس لیدر بازار مس ایران است.
مقایسه تناژ فروش داخلی سال های ۹۵ و۹۶ و بودجه و عملکرد
به عبارتی پیش بینی بودجه فباهنر همواره خوشبینانه بوده است و در عمل همواره در حدود ۱۰ درصد پیش بینی با عملکرد فاصله داشته است.
وضعیت پروژه های شرکت :
الف : افزایش ظرفیت تولید مطلس : در شهریور ماه سال ۱۳۹۶ تولید آزمایشی انجام و ظرفیت کارخانه مذکور به ۵۰۰۰ تن افزایش یافت. به دلیل مشکلات توزیع سکه , توسط سازمان اسکناس و مسکوک بانک مرکزی , امکان تولید با ظرفیت واقعی در سال ۱۳۹۶ وجود نداشته , لذا با توجه به مذاکرات به عمل آمده با بانک مرکزی , با رفع مشکلات توزیع سکه های تولید شده , تولید و فروش سکه نسبت به سال گذشته وضعیت مناسب تری خواهد داشت.
ب : پروژه تولید باسبار به روش کانفورم : کلیه ماشین آلات پروژه مذکور توسط سرمایه گذار خریداری و نصب گردیده و پس از رفع مشکل تامین برق پروژه , پیش بینی می گردد از اواخر خردادماه سال ۱۳۹۷ به بهره برداری برسد.
ج: مشارکت ۴۹ درصدی در سهام شرکت نماسازان مسین ایرانیان : شرکت مذکور در زمینه کاربرد مس و آلیاژهای آن در صنعت ساختمان , از اواسط سال ۱۳۹۶ شروع به فعالیت نموده است و اقدامات اولیه برای بازارسازی و آلیاژهای آن در صنعت نما در حال پیگیری می باشد.
فروش شرکت
همانگونه که مشاهده میکنید ارزش فروش شرکت در سالهای ۹۳ و ۹۴ با افت شدیدی همراه بوده است که از ابتدای سال ۱۳۹۴ و همزمان با افزایش قیمت های جهانی رشدی شارپ را تجربه نموده است شرکت برای حفظ ارزش فروش اقدام به افزایش ظرفیت تولید خط مطلس به ۵۰۰۰ هزار تن و خارج نمودن خط اکستروژن از زیان عملیاتی , پروژه تولید باسبار به روش کانفورم, مشارکت ۴۹ درصدی در سهام شرکت نماسازان مسین ایرانیان و تلاش برای خارج نمودن کارخانه لوله مسی از زیان نموده است همه این موارد بعلاوه تکمیل زنجیره فروش با ملی صنایع مس میتواند گامی بلند در جهت حفظ سود آوری شرکت لااقل در سطح جلوگیری از ورود به زیان تحت شرایط تحریم های بین المللی باشد.
تحریم های بین المللی , حفظ مشتریان شرکت و چالش ورود ارز به کشور
در مقایسه با سال ۱۳۹۴ توان صادراتی شرکت بدلیل اعمال تحریم های بین المللی با افت همراه بوده است اما در عین حال نمودار نشان دهنده وجود صادرات به ترکیه و آلمان و سوریه و تایوان است .با اعلام اتحادیه اروپا ,ترکیه و چین در خصوص عدم پیوستن به تحریم های بین المللی و تنها ماندن آمریکایی ها در اعمال تحریم های خود,میتوان به حفظ صادرات شرکت لااقل در مقطع فعلی امیدوار بود.نباید فراموش کرد که شرایط فعلی ایران از تحریم های سابق آمریکایی بهتر است چرا که اجماع بین المللی بر علیه ایران از بین رفته است و لااقل ایران میتواند با کشورهایی چون روسیه ,ترکیه ,چین,و کشورهای اتحادیه اروپا مراوده داشته باشد.علاوه بر اینها شرکت ظاهرا در پی ایجاد خط تولید در عمان جهت صادرات با برند عمانی است ,همچنین شرکت در گزارش تفسیری خود از ایجاد مسیری جهت آسان سازی انتقال ارز به ایران را مورد اشاره قرار داده است از این منظر بنظر میرسد لااقل میزان ریسک نسبت به تحریم های سابق بین المللی کمتر شده است.
خطوط تولید
میزان تولید,با توجه به نوع خط تولیدی به قرار نمودار زیر است.
با توجه به فرسوده بودن خط تولید ذوب شرکت (بهره برداری ۱۳۷۰)اقدام به بازسازی این خطوط نموده و تاکنون هزینه ای بالغ بر ۴۰۰ هزار دلار مصروف گردیده است.طبق اعلام شرکت بازسازی کامل در ۱۳۹۸/۰۶ پایان خواهد یافت.و در این صورت میتوان روی افزایش راندمان خطوط ۳ و ۴ حساب بیشتری داشت.
شرکت در دوسال اخیر بر حجم تولید لوله مسی جهت صادرات به کشورهایی با ظرفیت خوب اقدام نموده است ضمن اینکه به سوی تولید مقاطعی با ارزش افزوده بالاتر میل داشته است.
عملکرد چهار ماه ابتدایی سال ۱۳۹۷
شرکت در گزارش سه ماهه اول عملکرد بسیار ضعیفی داشت اما با رشدی خوب در گزارش تیرماه مواجه بودیم .میزان تولید در تیرماه رشدی ۶۰درصدی,تعداد فروش رشد ۴۰ درصدی و در نهایت مبلغ فروش رشدی به همین میزان داشت .با توجه به وجود اورهال و تعطیلی های ابتدای سال باید منتظر گزارش عملکرد ۶ ماهه باشیم تا بتوانیم با جزمیت بیشتری نسبت به تحقق بودجه شرکت اظهار نظر کنیم.
نتیجه کلی
-با توجه به شرایط بسیار نامناسب اقتصادی کشور و شرایط پیچیده سیاسی ایران با ۵+۱ و نیز مقطع ارایه گزارش حسابرسی سعی گردید از تحلیل ترازنامه ای شرکت پرهیز شود و تنها با نگاه آماری به وضعیت تولید و سودآوری شرکت نگاه کرد .به لحاظ دیدگاه تکنیکال با توجه به مقاومت سنگین در ۴۹۵ در نمودار تعدیل شده اهداف بالایی برای سهم در مقطع فعلی نمیتوان متصور بود. همپنین با توجه به امکان اصلاح سنگین شاخص کل سعی گردید تحلیل بصورت بلند مدت ارایه گردد و از نوسانات جزیی و مقطعی سهم پرهیز گردد.
-مجتمع صنایع مس شهید باهنر مشتمل بر ۵ واحد اصلی تولید شامل کارخانه ذوب و ریخته‌گری، کارخانه نورد، کارخانه اکستروژن، کارخانه لوله مسی، کارخانه مطلس میباشد.کارخانه ذوب و ریخته‌گری ۳۹٫۱۸۲تن در سال ۱۳۹۶ تولید کرد و نسبت به سال مالی گذشته خود ۱۵ درصد کاهش در تولید داشته است.میزان تولید در کارخانه نورد و سکه زنی در سال ۱۳۹۶ مقدار ۱۸٫۴۷۹ تن انواع محصولات مسی و برنجی بوده است که نسبت به سال گذشته آن ۱۴درصد افت کرده است.تولید کارخانه اکستروژن در سال ۱۳۹۶ به مقدار ۱۱٫۶۱۶ تن انواع محصولات مسی و برنجی میباشد که ۸ درصد نسبت به سال گذشته کاهش در تولید داشته است. گفتنی است، تمرکز برروی محصولات با حاشیه سود بالا یکی از استراتژی‌های این کارخانه بوده است.در تناژ تولیدی با افت محسوس در سال ۱۳۹۶ مواجه بوده ایم اما با توجه به افزایش قیمت جهانی مس در مقطع مالی ۱۳۹۶ این اثر پنهان ماند لیکن در شرایط فعلی افت سنگین جهانی قیمت مس میبایست اثرات منفی کاهش تناژ تولیدی لحاظ شود.
-سود خالص شرکت درسه ماهه اول سال ۱۳۹۷ معادل ۶۷،۷۵۵ میلیون ریال بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، به میزان ۶۳ درصد کاهش داشته است .
-افت سنگین قیمت جهانی فلز مس یک تهدید واقعی برای شرکت است که متاسفانه در مقطع فعلی همچنان ادامه دار است.
-واگذاری بخشی از سهام شرکت صنايع مس شهيد باهنر به ملی مس جهت تکمیل زنجیره تولید که هنوز تعیین تکلیف نشده است.
-شرکت در گزارش سه ماهه اول عملکرد بسیار ضعیفی داشت اما با رشدی خوب در گزارش تیرماه مواجه بودیم.
-شرکت در دوسال اخیر بر حجم تولید لوله مسی جهت صادرات به کشورهایی با ظرفیت خوب اقدام نموده است ضمن اینکه به سوی تولید مقاطعی با ارزش افزوده بالاتر میل داشته است.
-کارخانه اکستروژن از زیان خارج گردیده است و همچنین اقدامات لازم نیز جهت خارج شدن کارخانه لوله مسی از زیان , از طریق افزایش صادرات در دست اقدام می باشد.
-در شهریور ماه سال ۱۳۹۶ تولید آزمایشی مطلس انجام و ظرفیت کارخانه مذکور به ۵۰۰۰ تن افزایش یافت. به دلیل مشکلات توزیع سکه , توسط سازمان اسکناس و مسکوک بانک مرکزی , امکان تولید با ظرفیت واقعی در سال ۱۳۹۶ وجود نداشته , لذا با توجه به مذاکرات به عمل آمده با بانک مرکزی , با رفع مشکلات توزیع سکه های تولید شده , تولید و فروش سکه نسبت به سال گذشته وضعیت مناسب تری خواهد داشت.
-پروژه تولید باسبار به روش کانفورم : کلیه ماشین آلات پروژه مذکور توسط سرمایه گذار خریداری و نصب گردیده و پس از رفع مشکل تامین برق پروژه , پیش بینی می گردد از اواخر خردادماه سال ۱۳۹۷ به بهره برداری برسد.
-مشارکت ۴۹ درصدی در سهام شرکت نماسازان مسین ایرانیان : شرکت مذکور در زمینه کاربرد مس و آلیاژهای آن در صنعت ساختمان , از اواسط سال ۱۳۹۶ شروع به فعالیت نموده است و اقدامات اولیه برای بازارسازی و آلیاژهای آن در صنعت نما در حال پیگیری می باشد.
-افزایش ارزش موجودی مواد خریداری شده و کار در جریان ساخت با توجه به نوسانات نرخ.
-افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارائی ها , این موضوع فعلا منتفی است.
-اقدامات لازم جهت فروش املاک باقی مانده در حال انجام می باشد اما منتج به نتیجه خاص نشده است.
-با توجه به نوسانات قیمت جهانی فلزات و نرخ ارز ، پیش بینی می گردد نرخ فروش محصولات با توجه به نوع و ترکیب محصولات و نرخ خرید مواد اولیه افزایش یابد.
-هزینه های مالی در سه ماهه اول سال ۱۳۹۷ فباهنر معادل ۶۸،۹۳۷ میلیون ریال بوده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، به میزان ۲۵ درصد افزایش داشته است که علت افزایش هزینه مذکور نسبت به دوره مشابه سال گذشته عمدتاً به دلیل افزایش قیمت مواد اولیه و نیاز به سرمایه در گردش بالا و در نتیجه تامین مالی از طریق اخذ تسهیلات بوده است.
-درآمد حاصل از فروش محصولات در سه ماهه اول سال ۱۳۹۷ برابر با ۱،۱۸۸،۸۵۳ میلیون ریال بوده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته، به میزان ۱۸ درصد افزایش داشته است که عمده دلایل این افزایش مربوط به افزایش نرخ فروش محصولات و قیمت مواد اولیه بوده است.
-برنامه ریزی جهت ایجاد خط تولید کاتد برای خروج از انحصار مس سرچشمه.
-طرح باسبار این شرکت در اواخر خرداد ماه به بهره برداری میرسد..
-بعلت عدم امکان راه اندازی قسمتهای مربوط به لوله های شیاردار، محصولات تولیدی کارخانه مذکور (تا قبل از مرحله شیاردار) مورد بهره برداری قرار گرفته است. مضافا فروش محصولات لوله مسی با زیان ناخالص همراه بوده، لذا ضروری است تمهیدات لازم در خصوص راه اندازی قسمتهای مربوط به تولید لوله شیاردار و همچنین سود دهی فروش محصولات یاد شده بعمل آید.
-صنایع دفاع در سال مالی گذشته دچار مشکلات نقدینگی شده‌است و ۸۰۰۰ تن درخواست محصول آن به ۲٫۳۰۰ تن کاهش پیدا کرد.ظرفیت واحد مطلس شرکت با سرمایه گذاری ۸میلیارد و ۷۰۰ میلیون تومان ، دو برابر شده‌است. در سال جاری با توجه به نوسانات دلار و طلا ، بانک مرکزی با توجه به پیش فروشهای سکه طلا، ضرب سکه طلا خود را افزایش داده‌است وبانک مرکزی از ذخایر سکه خود استفاده کرده است. در حال حاضر برآورد شرکت ۳۰۰۰ تن سکه در سال مالی ۱۳۹۷ است.فباهنر برنامه صادرات مطلس را دارد و به همین منظور مذاکراتی را با یک شرکت انگلیسی انجام داده است و همچنین برنامه صادرات به عراق و سوریه را نیز دارد که البته منبعد نباید روی کشور عراق حساب باز کرد
