در حالی که دولت دستورکارهای جدید برای بازار سرمایه در نظر دارد که سازمان بورس و اوراق بهادار نیز در بخش پذیرش شرکت ها و انتشار اوراق تصمیمات جدیدی گرفته است.
به گزارش «دنیای بورس» به نقل از ایسنا، امروز یکشنبه ۱۴ اردیبهشت ماه نشست بررسی فرصت‌های استفاده از ظرفیت بازار سرمایه برای تامین مالی بنگاه‌ها و بخش خصوصی با حضور اعضای اتاق بازرگانی، صنایع و معادن و کشاورزی ایران و فعالان اقتصادی با هدف بررسی راهکارهای استفاده بنگاه‌های اقتصادی و بخش خصوصی از ظرفیت‌های بازار سرمایه برگزار شد.
در این نشست وزیر امور اقتصادی و دارایی اظهار کرد: ما در دولت یازدهم تورم یک رقمی را تجربه کردیم که نشان می‌دهد، این حالت بار دیگر دست یافتنی است. رشد اقتصادی ما با آنکه باید محقق شود فاصله زیادی دارد، اما موانعی همچون تحریم‌های ظالمانه یک طرفه که روز به روز عمق و گسترش می‌یابد بر سر راه رسیدن به رشد واقعی وجود دارد. هر چند که ما در حال پیدا کردن راه‌های دور زدن تحریم‌ها هستیم ولی به هر حال یک عنصر مزاحم محسوب می‌شود.
حجم نقدینگی معادل ۲۴۰۰ میلیارد تومان
دژپسند ادامه داد: کرونا نیز مزید علت شده و بر بازار نفت اثر منفی گذاشته، مجموعه این شرایط سبب شده تا نتوانیم به رشد اقتصادی دست یابیم اما عزم خود را برای افزایش سرمایه گذاری جزم کرده‌ایم و بخش گردشگری ظرفیت بالایی برای جذب سرمایه دارد.
در ادامه وزیر اقتصاد حجم نقدینگی را معادل ۲۴۰۰ میلیارد تومان اعلام کرد و گفت: این در حالی است که بسیاری از بنگاه‌های اقتصادی نگران وجوه نقد برای سرمایه در گردش خود هستند بنابراین برای برون رفت از این عدم تقارن باید از اقیانوس نقدینگی کشور به بنگاه‌ها پل بزنیم.
پرداخت ۹۷۵ هزار میلیارد تومان تسهیلات بانکی
دژپسند با بیان اینکه به طور سنتی اقتصاد ایران متکی به نظام بانکی است، یادآور شد: سال گذشته نظام بانکی ۹۷۵ هزار میلیارد تومان تسهیلات داد که ۷۰ درصد آن جایگزینی تسهیلات سابق بود و تنها ۳۰ درصد آن تسهیلات جدید و پول تازه به بنگاه‌ها تزریق شد.
وی افزود: سال گذشته بازار سرمایه ۲۷۵ هزار میلیارد تومان تأمین مالی انجام داد که همه آن برای سرمایه گذاری نبود بخشی از آن به سرمایه در گردش بنگاه‌ها و بخشی دیگر نیز به تأمین مالی اوراق دولتی معطوف شد که همه این موارد در رقم مذکور وجود داشت.
تنوع بخشیدن به منابع تامین مالی
وزیر اقتصاد با بیان اینکه برای آنکه رشد و جهش داشته باشیم باید راهکارهای تأمین مالی را متنوع و به آن عمل کنیم، ادامه داد: در بازار سرمایه ظرفیتی دارد که هیچ گاه تحت فشار نیست. به عنوان مثال چهارشنبه گذشته یک شرکت عرضه اولیه شد که دو میلیون و ۳۰۰ هزار نفر سهام آن را خریدند.
دژپسند با تاکید بر اینکه هم فعالان اقتصادی و هم سهامداران خرد باید مشاوران امین داشته باشند، گفت: بسیاری از سهامداران خرد توانایی تحلیل‌های صورت‌های مالی را ندارند که باید از مشاوران بهره بگیرند. بازار سرمایه کریدوری است که قابلیت خود افزایی بازار را دارد، به خصوص که ما بازار پول و سرمایه را رقیب هم نمی‌دانیم بلکه مکمل هم هستند.
به گفته وزیر اقتصاد اگر بخواهیم رشد معقول داشته باشیم باید حداقل هزار هزار میلیارد تومان سرمایه بخش دولتی، عمومی و خصوصی داشته باشیم و باید این حجم نقدینگی را از دریای خروشان منابع مردمی کسب کنیم.
امکان افزایش عرضه اولیه وجود دارد
وی با بیان اینکه امسال به اذن رهبری ظرفیت جدیدی با استفاده از سهام عدالت به ارزش ۴۰۰ هزار میلیارد تومان به بازار سرمایه تزریق می‌شود، اظهار کرد: همچنین ETF ها، شرکت‌های دولتی و نهادهای دولتی را عرضه خواهیم کرد. امکان افزایش عرضه اولیه‌ها وجود دارد ولی باید آنها را سازمان بدهیم و از حواشی بپرهیزیم و مرتب به سپرده‌گذار خرد یادآور شویم که ریسک را نمی‌شود حذف کرد ولی می‌توان آن را مدیریت کرد.
دژپسند در پایان سخنانش با بیان اینکه یک بنگاه اقتصادی به من گفت سال گذشته ۴۰۰ درصد سود کرده‌ام و این حرف را به وزیر اقتصادی می‌گوید که مالیات اخذ می‌کند، تاکید کرد: البته برخی سودهای صادرکنندگان به دلیل افزایش نرخ ارز است و چون درآمدهای صادراتی از مالیات معاف هستند به راحتی سود خود را اعلام می‌کنند هر چند باید در کنار سود از محل افزایش نرخ ارز از محل نوسازی و مدرن سازی فناوری‌ها و توسعه بازارهای بین‌المللی محقق شود.
راه‌اندازی بورس املاک و مسکن
وزیر اقتصاد در حاشیه این مراسم نیز و در جمع خبرنگاران، از راه‌اندازی به زودی بورس املاک و مسکن خبر داد و گفت: املاک مازاد دولت را هم از طریق بورس مستقل املاک واگذار می‌کنیم. در نیمه اول امسال دو صندوق قابل معامله دیگر هم وارد بورس میشوند، همچنین تعداد زیادی از شرکت‌های دولتی آماده عرضه در بورس هستند و برخی به مراحل نهایی رسیده‌اند.
دژپسند افزود: آزاد سازی سهام عدالت ارزش بازار سرمایه را به شدت بالا می‌برد، برنامه وسیعی برای عرضه اولیه شرکت‌ها داریم، هم چنین افزایش سهام شناور شرکت‌ها در دستور کار قرار دارد.
به گفته وزیر اقتصاد، علاوه بر شرکت‌های بخش خصوصی هفته آینده با مدیران شرکت‌های بزرگ بورسی هم جلسه می‌گذاریم تا حضور خود در بورس را گسترش دهند. همچنین دولت برنامه وسیعی برای واگذاری دارایی‌ها دارد؛ نهادهای عمومی، صندوق های بازنشستگی و ستاد اجرایی فرمان امام(ره) هم برنامه‌هایی برای واگذاری شرکت‌های خود دارند و از امروز هم اولین صندوق واسطه گری مالی به مردم ارائه می‌شود.
مشارکت ۱۰۸ کارگزاری و ۱۰ تأمین سرمایه در پذیرش شرکت‌ها در بورس
به گزارش فارس، حسن قالیباف اصل، رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار نیز در این نشست در مورد فراهم شدن زمینه حضور شرکت‌های خصوصی در بورس گفت: این وظیفه ماست که پیگیری پذیرش شرکت‌های خصوصی در بورس را انجام دهیم. در این زمینه ۱۰۸ کارگزاری بورسی مجوز مشاوره و پذیرش دارند. هم چنین ۱۰ شرکت تأمین سرمایه و شرکت‌های مشاوره سرمایه گذاری در حوزه پذیرش سازمان بورس وجود دارند که می‌توانند به شرکت‌ها کمک کنند و راه حل‌های مختلف برای ورود شرکت‌های خصوصی به بورس و تبدیل به سهامی عام ارائه کنند.
وی ادامه داد: شرکت‌هایی که در تابلوی اوراق بهادار پذیرفته میشوند شرکت‌های ممتازی هستند البته امکان معامله در تابلوهای دیگر هم وجود دارد و در آینده نزدیک تابلوی جدیدی در بورس تعریف می‌کنیم. در بازار سرمایه شرکت‌های مختلفی وجود دارند. راه حل این است که شرکت‌های تکنولوژی محور بر روی دارایی‌های فکری خود سرمایه گذاری و قیمت گذاری کنند. به عنوان مثال شرکت آسان پرداخت که یک ماهه در بورس پذیرفته شد، چون شرکت‌های تکنولوژی محور در کارشان منظم هستند و صورت‌های مالی آنها شفاف است. امروزه ارزش بازار آسان پرداخت در بورس ۸ هزار میلیارد تومان شده است.
دکتر قالیباف اصل افزود: گرچه بحران کرونا آمد و برخی شرکت‌ها در بورس منفی شدند اما آنهایی که در تکنولوژی و فناوری پرداخت فعال بودند، قیمت سهامشان رشد کرد، همان گونه که در آمریکا کل بازار بورس منفی بود اما سهام شرکت آمازون رشد کرد.
رئیس سازمان بورس و اوراق بهادار گفت: به پذیرش شرکت‌ها در بورس نباید یک مرحله‌ای نگاه شود، بلکه این یک فرایند چند مرحله است. یک شرکت مشاوره‌ای می‌تواند زمینه پذیرش شرکت‌ها در بورس را فراهم کند. به عنوان مثال یک شرکت از طریق دو سه سهامدار عمده توانسته بود تعهدی از فروشنده بگیرد که این شرکت در بورس پذیرفته شود و با قیمت مورد نظر آنها سهام پذیرش شود.
وی ادامه داد: گرچه نمی‌توان پروژه‌های شرکت‌ها را به مردم فروخت، چون کسی که سهام می‌خرد، می‌خواهد در آخر سال سود سهام بگیرد، اما می‌توان با سهامداران عمده از گزینه‌های دیگر مانند پذیرش در بورس استفاده کرد.
دکتر قالیباف اصل این را هم گفت که شرکت‌ها قبل از اقدام به پذیرش در بورس باید کارهایی انجام دهند؛ از جمله این که امیدنامه شرکت و اطلاعات مالی خود را تهیه کنند و این وظیفه خود شرکت و مشاور سرمایه گذاری است که امیدنامه و اساسنامه را تهیه کند و اگر این موارد فراهم باشد، در هیأت پذیرش وقت زیادی نمی‌گیرد.
سرعت پذیرش شرکت‌ها در بورس بیشتر می‌شود
هم چنین در این جلسه حسن امیری عضو هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام کرد: سرعت پذیرش شرکت‌ها در بورس و فرابورس را بیشتر می‌کنیم و دوست داریم شرکت‌ها با سرعت بیشتری پذیرش شوند. یک مطالعه کامل در مورد فرایند کامل پذیرش شرکت‌ها در بورس در کشورهای مختلف انجام شد که حاصل آن تغییر دستورالعمل پذیرش است که از خرداد ماه امسال این تغییرات اعمال خواهد شد.
وی افزود: نفرات حاضر در هیأت پذیرش تغییر می‌کنند، قبلا یک سری افراد موظف بودند اما یک کارشناس حسابرسی، کارشناس حقوقی و کارشناس صنعت مرتبط با شرکت در هیأت پذیرش قرار داده می‌شود. حتی استاندارد حسابداری شرکت‌ها را بازنگری می‌کنیم. شرکت‌های دانش بنیان و آی تی محور روش حسابرسی جداگانه‌ای دارند که این روش حسابداری را بازنگری می‌کنیم و دستورالعمل پذیرش تغییراتی پیدا کرده است.
آماده ارائه مشاوره به شرکت‌های تازه وارد هستیم
عضو هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار اظهار داشت: آمادگی داریم قبل از درخواست شرکت‌ها در هیأت پذیرش سازمان بورس یک نفر از سازمان به این شرکت‌ها مشاوره بدهد و فرایندهای پذیرش علامت می‌خورد؛ یعنی مشخص می‌شود هر شرکت در چه مرحله‌ای از پذیرش قرار دارد. قبل از هیأت پذیرش افرادی به عنوان مشاور باید وجود داشته باشند و به شرکت‌ها مشاوره‌های فنی بدهند.
امیری گفت: قبلا همه توپ‌ها به زمین کسی انداخته می‌شد که مجوز نهایی پذیرش شرکت‌ها در بورس را می‌داد، در حالی که قبل از درخواست پذیرش باید بسیاری از کارها انجام شود و فرایندهای حسابرسی و حسابداری شرکت‌ها تغییر کند، چون فرایند پذیرش برای یک شرکت مادام‌العمر است و این شرکت باید برای همیشه در بازار سرمایه بماند، بنابراین اصلاحات مالی و حسابداری باید با قوت و دقت انجام شود.
تیم مالی اغلب شرکت‌ها بسیار ضعیف است
وی هم چنین با انتقاد از تیم مالی اکثر شرکت‌ها گفت: متأسفانه تیم مالی اکثر شرکت‌ها به شدت ضعیف است، اگر در هیأت پذیرش ایرادهایی به یک شرکت می‌گیریم، برای اصلاح آن دو سه ماه طول می‌کشد و بعد می‌گویند فرایند پذیرش طولانی شده است، در حالی که باید یک تیم حرفه‌ای اصلاحات را سریع انجام دهد.
عضو هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار اظهار داشت: در بازار پایه فرابورس هیچ شرکتی را پذیرش نمی‌کنیم چون بازار پایه مخصوص شرکت‌های اخراجی از بورس و فرابورس یا شرکت‌هایی است که به موجب قانون مجبورند حضور پیدا کنند و ما بازار پایه را جزو پذیرش نمی‌دانیم، بلکه پذیرش شرکت‌ها فقط برای تابلوی اول بورس، بازار دوم بورس یا تابلوهای اول و دوم فرابورس است. در تابلوی اول بورس نیاز است یک شرکت سه سال سودآوری داشته باشد. در تابلوی بعدی دو سال سودآوری، تابلوی بعد از آن یک سال و در تابلوی دوم فرابورس حتی اگر یک شرکت یک سال زیانده باشد اما چشم‌انداز سودآوری داشته باشد باز هم می‌پذیریم.
امیری گفت: هم چنین تابلوی شرکت‌های کوچک و متوسط را آماده می‌کنیم که این شرکت‌ها به تابلوهای بالاتر و بازارهای بالاتر بیایند و انتظار داریم در شرکت‌ها بازیگران حرفه‌ای حضور داشته باشند.
وی افزود: ما به عنوان سازمان بورس مجاز نیستیم به یک شرکت بگوییم به کدام تابلو بروید، بلکه درخواست از طرف مدیران شرکت‌ها صورت می‌گیرد. در بازار پایه فرابورس هم اصلاً نیازی به پذیرش و دستور پذیرش نیست. آنجا جای شرکت‌های اخراجی است یا آنهایی که با الزام ماده ۳۲ قانون برنامه در بازار پایه حضور دارند. در بازار پایه یک بازار توافقی که برای شفافیت است و تأمین مالی در دامنه زیادی انجام می‌شود.
شرکت‌ها برای تامین مالی می‌توانند اوراق بورسی منتشر کنند
عضو هیأت مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار تصریح کرد: برای تأمین مالی شرکت‌ها از طریق بازار سرمایه با انتشار اوراق مشارکت باید از بانک ضامن بیاورد و اگر سهام بورسی هم بیاورد به عنوان ضمانت می‌پذیریم و یک شرکت می‌تواند جهت تأمین مالی اوراق بورسی منتشر کند و پول جمع آوری کند و به پروژه‌های خود بپردازد.
امیری اضافه کرد: با همکاری سه شرکت رتبه‌بندی اوراق بدون ضامن هم منتشر می‌کنیم. اوراق بدون ضمانت در بازار با نرخ‌های ۲۴ تا ۲۶ درصد هم ارائه می‌شود.
وی هم چنین به شرکت‌ها اعلام کرد: قبل از ورود به بورس و تبدیل به شرکت سهامی عام، می‌توانید سهام انگیزشی به کارکنان خود بدهید و شرکت را برای تبدیل شدن به سهامی عام آماده کنید و مشاوران قوی انتخاب کنید.
نشست بررسی فرصت‌های استفاده از ظرفیت بازار سرمایه برای تأمین مالی بنگاه‌هاه و بخش خصوصی امروز با حضور مدیران شرکت‌های خصوصی، فرهاد دژپسند وزیر امور اقتصادی و دارایی، حسن قالیباف اصل رئیس سازمان بورس، صالح رئیس سازمان خصوصی‌سازی، اعضای هیات مدیره سازمان بورس و فعالان بازار سرمایه در سالن جهاد اقتصادی وزارت اقتصاد برگزار شد.
در این جلسه مدیران عامل شرکت‌های خصوصی بزرگ به ظرفیت‌ها و امکانات شرکت‌های خود پرداخته و حتی یک مدیر شرکت بخش خصوصی اعلام کرد که سال گذشته ۴۰۰ درصد سودآوری داشته است که وزیر امور اقتصادی و دارایی گفت وقتی یک مدیر بخش خصوصی از سود ۴ برابری خود در سال گذشته در حضور وزیر اقتصاد که مأمور مالیات هم هست می‌گوید، این نشان می‌دهد بخش خصوصی ظرفیت زیادی برای حضور در بازار سرمایه دارد، البته ما خوشحال می‌شویم شرکت‌های بخش خصوصی سودآور باشند و علاوه بر این که مالیات خود را می‌دهند، سود خوبی هم کسب کنند، اما می‌گوییم این شرکت‌ها باید از ظرفیت بازار سرمایه برای تأمین مالی پروژه‌های خود، سرمایه در گردش و تکمیل ظرفیت خود استفاده کنند.
